继7月央行取消贷款利率管制后，利率市场化改革下一步成为市场关注的焦点。近日有媒体报道指出，五年期定期存款利率指导有望率先取消。
腾讯财经了解到，受制于收益率水平，五年期存款并非银行揽存重点，但目前已经有部分银行按照央行规定的1.1倍上限定价五年期存款。如该期限利率指导取消，对银行息差收入的冲击也将有限，可能作为谨慎推进存款利率市场化的有效举措。
少数银行五年定存按上限定价
目前金融机构参考人民存款利率发布于2012年7月，共有活期、三个月、半年、一年、二年、三年、五年七个期限档，五年定期存款利率为4.75%。
2012年6月，央行首次允许各家银行将存款利率执行1.1倍上限标准，这意味着五年期定存利率最高的执行水平为5.225%。
光大银行上海分行黄埔区一家支行的客户经理确认，目前已经按照央行基准利率4.75%的1.1倍定价五年期利率，这样的调整从去年起就在该行实施。
不过由于五年存款为“冷门”品种，并不在商业银行揽储竞争的主要范畴，上调五年定期利率的银行仍在少数。记者致电上海银行、招商银行、兴业银行、工商银行等多家沪上支行、营业部，了解到其五年期定期存款执行利率均为央行基准利率4.75%。
“五年定存利率偏低，目前储蓄类、投资性的货币型产品收益率期限短些也能达到这个水平，储户选择的概率很小；如果要选择长期的品种，会建议客户替换为五年期国债，利率也高于定存。”中信银行一位理财经理直言。
或为存款利率市场化下一步
近日有媒体报道称，央行制定的推进利率市场化进程的整体改革方案已经获得国务院通过。在简并存款基准利率期限档次方面，根据央行规划，可先取消五年期定存基准利率，由金融机构自主确定。
交通银行首席经济学家连平认为，由于五年期定期存款在银行储蓄存款中占比偏低，取消管制对银行息差收入乃至整个金融体系的冲击也相当有限，可操作性较强。在存款利率市场化方面，大额可转让存单（CD）等其他负债工具的推出可能更值得期待。
如何在推进利率市场化的同时避免的对现有金融生态的巨大冲击，从推进步骤不难看出中国央行的良苦用心。2012年，央行首次进行了非对称降息，并首次提出了存款、贷款利率在基准利率的一定区间内浮动；2013年7月19日，中国央行正式宣告放开贷款利率下限管制。
但业内人士认为，贷款利率取消管制的影响有限，存款利率管制的撤销才是利率市场化的关键。鉴于存款保险制度未完善、银行揽储竞争剧烈，存款利率上限取消的时机尚未成熟。
全国人大财经委副主任委员吴晓灵近日表示，放开存款利率上限是利率市场化最后一步，今明两年都不会放开，实现存款利率市场化亟待推出存款保险制度。
国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠也公开表示，存款上限利率管制预计将在三到五年内开放。利率市场化将推动商业银行建立风险定价机制，促进商业银行的业务转型，迫使商业银行减少对利息收入的依赖。（腾讯财经 吕雯瑾 发自上海）
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